跟着历史学经济：镖局里的风险管理智慧

原标题：镖局里的历史理智风险管理智慧（跟着历史学经济）

在政策引导下，保险机构发挥风险管理专业优势，学经险管主动进行风险减量服务。济镖局里图为在重庆一处山区，历史理智人保财险开州支公司工作人员与森林管护员共同进行森林防火巡检。学经险管

重庆金融监管局供图，济镖局里AI修饰生成素绘画

明清时期，历史理智随着商品经济繁荣和贸易运输发展，学经险管出现了专门从事运送服务、济镖局里保银货往来不失事的历史理智镖局——商人为了保障贵重物资的运输安全，常通过签订契约的学经险管方式，委托镖局承担运送之责。济镖局里

一些史料将镖局类比为保险。历史理智1885年《点石斋画报》将镖局比作西方保险业，学经险管“北方土地高厚，济镖局里人之躯干亦较南边为结实。其膂力过人者，精习拳棒，投入镖局，为经商北省之家，保银货往来不失事。亦犹洋人保险意也。”1906年著名学者杨荫杭在《商务官报》撰文，将镖局比作原始形态的运输保险，“中国所谓镖局即一种运送保险业，往往自备器械，以御盗贼，亦间与盗贼通。查环球保险业，鲜有野于此。”

明清时期的镖局业务与现代货物运输保险有不少相似之处。镖局承运的货物称作“镖码”，相当于保险标的；货物经镖局检验，按贵重程度等因素确定“镖利”，相当于运费和保险费；镖局承接业务后出具“镖单”，在其上注明起止地点、商号、货物名称、数量、镖利多寡等，相当于保险单；如果发生“失镖”，即在运送途中货物被劫掠或意外损毁，相当于发生保险事故，那么镖局就要按约定“赔镖”，相当于保险赔付。

虽然镖局业务只是原始形态的运输保险，但其中蕴含了不少风险管理的智慧。首先是风险定价。镖局在承接业务时，通常会综合考虑货物种类、货物价值、运输距离、沿途形势等多种因素，评估潜在的风险水平，以此确定所接纳的镖利的多寡。比如，金银珠宝等贵重物品相较于平常货物，长途运输相较于短途运输，盗匪横行地区相较于治安良好地区，均面临更高的风险，需要接纳更多的镖利。这种按风险高低实施差异定价的做法，与现代保险精算的风险定价原理有异曲同工之妙。

再就是风险减量。镖局承接业务后，不是简易地在遇险之后作被动赔付，而是在事前和事中做大量的风险减量工作，以降低风险。比如，镖局通过“亮镖”活动对外展示镖局实力，起到震慑盗匪的作用；又如，镖局在走镖之前根据起止地点和沿途形势进行路线规划，并在走镖过程中根据具体情况动态调整行进路线，起到规避盗匪的作用；再如，镖局如果路遇盗匪，通常先通过沟通谈判等方式争取和平化解危机，实在无法化解才诉诸武力，尽量减少损失。这种将风险管理关口前移、提高抗风险能力、降低风险成本的做法，为现代保险业的风险减量服务提供了颇具价值的经验借鉴。

镖局以信立业，对现代金融业发展也有重要启示意义。信誉是镖局生存和发展的核心竞争力。镖局的信誉一方面体现在将货物安全准时送达目的地，另一方面体现在一旦失镖则主动承担责任并按约定赔镖。这种诚信经营的理念不仅可以巩固与现有客户的关系，而且还可以吸引更多潜在客户，夯实可继续风险管理的基础。这种以信立业的精神，对于主动培养中国特色金融文化拥有重要的启示意义。

（作者为北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，本报记者屈信明采访整理）